今年的重點問題將集中在：沙特局勢能否保持穩(wěn)定、美國頁巖油產(chǎn)量如何波動、中國能源消耗狀況以及可再生能源的發(fā)展步伐。
2018年，哪些問題將左右全球能源市場格局？能源結(jié)構(gòu)、貿(mào)易模式和價格趨勢將是怎樣的？每個國家情況不同，包括政治在內(nèi)的本土因素很重要。但在全球?qū)用妫兴膫�關(guān)鍵問題，每個問題的答案都存在高度不確定性。
顯然，也門或者整個中東并不這么想。在投資5000億美元建立一個由機器人運營的新城(抱歉，原話是“世界的大都會”)的宏大計劃以及首次允許沙特婦女開車這種激進思想背后，有一種針對整個中東地區(qū)、尤其是伊朗的什葉派的舊式宗教狂熱。這可能在接下來幾個月帶來真正的不穩(wěn)定。
盡管兩國存在種種分歧，伊朗和沙特一向避免公開沖突。倘若雙方爆發(fā)沖突，可能蔓延并影響到石油生產(chǎn)和貿(mào)易活動。別忘了，海灣國家占全球石油產(chǎn)量的四分之一，占全球石油貿(mào)易的40%以上�？紤]到兩國若發(fā)生沖突伊朗很可能勝出，并將己方的勝利視為重新確立本國在中東地區(qū)影響力的通行證，這使可能的沖突對穩(wěn)定的威脅就更大了。
第二個問題是美國的頁巖油產(chǎn)量會增長多快。2017年，美國的頁巖油日產(chǎn)量增加60萬桶，達到逾600萬桶。過去6個月，國際油價的上漲使美國幾乎所有石油產(chǎn)區(qū)具備了商業(yè)開發(fā)價值，鉆探活動正在增加。如果2018年美國頁巖油產(chǎn)量有同等程度的增加，歐佩克(Opec)減產(chǎn)的影響將在很大程度上被抵消，結(jié)果是，或者歐佩克被迫再一次下調(diào)生產(chǎn)配額，或者油價被拉低。
第三個問題與中國有關(guān)。過去3年，中國在能源消費量微幅增長的情況下實現(xiàn)了經(jīng)濟增長。中國的經(jīng)濟增速很可能低于對外宣稱的數(shù)字——中國人不情愿承認他們也受到經(jīng)濟周期和衰退的影響——但即使如此，中國的這一成就依然是可觀的。問題在于這一趨勢能否持續(xù)。如果能的話，它將限制全球石油、天然氣和煤炭需求的增長。
中國占全球能源日消費量的四分之一，是一個能夠左右整體格局的能源消費國。如果能效繼續(xù)提高，其二氧化碳排放量將持平甚至下滑。中國經(jīng)濟正在轉(zhuǎn)型，從主要由煤炭拉動的重工業(yè)經(jīng)濟轉(zhuǎn)變?yōu)楦嗟赜煞⻊?wù)業(yè)驅(qū)動，能源結(jié)構(gòu)更多樣化。但經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的速度尚不確定，最近一些數(shù)據(jù)顯示，隨著經(jīng)濟增長提速，石油和煤炭消費量也在增加。北京方面的一個遠大理想是發(fā)展由更清潔能源驅(qū)動的經(jīng)濟，這主要是考慮到很多大城市的空氣污染水平;2018年將可以看到他們?nèi)〉昧硕啻筮M步。
第四個問題可能是最重要的�？稍偕茉吹陌l(fā)展能有多快點過去幾年，可再生能源的成本大幅下滑，供應(yīng)強勁增長。該行業(yè)度過了美好的一年，在英國和其他地區(qū)，海上風(fēng)電拍賣的報價達到創(chuàng)紀錄低？。
風(fēng)電正接近“電網(wǎng)平價”(grid parity)，到了那個拐點它可以在沒有補貼的情況下與其他能源競爭。太陽能也形勢大好：根據(jù)國際能源署(International Energy Agency)的數(shù)據(jù)，自2010年以來，太陽能的成本已下降70%，這主要是因為中國的進展，中國目前占全球太陽能電池制造能力的60%。問題是所有這些增長能夠多快轉(zhuǎn)化為電力供應(yīng)。
根據(jù)國際能源署的最新數(shù)據(jù)，包括水力發(fā)電在內(nèi)的可再生能源僅占全球每日能源供應(yīng)的5%。這個占比在上升(2016年，太陽能光伏發(fā)電能力增長50%)，但要真正產(chǎn)生影響，可再生能源行業(yè)需要經(jīng)歷一個擴張期，其勢頭要能與上世紀90年代個人電腦、本世紀初手機的發(fā)展相提并論。
問題是，該行業(yè)仍很分散。多數(shù)可再生能源公司規(guī)模小、本地化，很多公司資金不足；一些公司的成立是為了獲得補貼。要讓這個行業(yè)全球化、并以能夠取代煤炭和天然氣所需的規(guī)模競爭，必須進行重大變革。接下來這一年，我們將看到該行業(yè)是否做好了應(yīng)對這種挑戰(zhàn)的準備。
從很多方面而言，能源行業(yè)正處于一個變革和過渡的時刻。每一個讀者對這四個問題都有著自己的看法。在我看來，未來供應(yīng)將繼續(xù)超過需求。如果這是正確的，那么過去兩個月的油價飆升將是暫時的、不可持續(xù)的。要改變這種供需關(guān)系除非再發(fā)生一場中東戰(zhàn)爭。不幸的是，這太有可能了。